随便截了昨天的App Store畅销榜排名，前10里有7个是腾讯的游戏产品，另外还有2个也是腾讯的App，只有抖音一根独苗。
by @阑夕ོ #科技圈大小事
太抽象了家人们。。。
26年刚开始就已经开始竞争年度最抽象AI新闻了吗？？
据外媒报道，去年九月俄罗斯第一联赛俱乐部索契FC宣布，解雇了西班牙国家队前主教练罗伯特·莫雷诺（下图这个人）
因为在七场比赛中只获得一分，并且在莫雷诺的领导下，索契队最终从俄罗斯超级联赛降级到第一联赛。
但这两天俱乐部的高管出来爆料称，这位前西班牙国家队主帅下课的原因不是因为战术不行。
而是因为他把ChatGPT当成了上帝，把自己日常的工作全都交给了ChatGPT进行决策😧
他根据ChatGPT的指示进行了如下抽象操作⬇️
1️⃣28小时不准球员睡觉的“科学计划”
莫雷诺在安排客场日程时，完全听从了ChatGPT的建议，结果AI居然给出了一个让球员在赛前连续28小时保持清醒的离谱日程。
当体育总监问他“球员什么时候睡觉”，他的回答是：“这就是ChatGPT给出的最优参数。”。直接让球队心态崩了（因为真的执行了这个计划🤣
2️⃣问AI该买哪个球员
球队要引进前锋，莫雷诺拒绝了本土球员的建议，而是把三个候选人的数据全部喂给ChatGPT进行分析。
结果AI选中了舒舍纳切夫，结局大家可能也不意外，这位AI钦定的最佳前锋10场比赛0进球。
结果就是当主帅失去了对球员的感知，沦为ChatGPT的搬运工时。
外籍球员不再信服。本土核心开始倒戈，那下课就是必然的了。
其实莫雷诺的问题不在于用AI，而在于他放弃了作为一个职业教练的独立思考，把决策全都丢给了AI。
更合理的方式是人和AI一起思考。
AI应该是一个把人类从繁琐计算中解放出来的Copilot，而不是直接抢走方向盘。
如果管理者自己不去理解业务底层的逻辑，那么AI吐出的每一个字，都可能成为职业生涯的催命符🤦♂️
PS：如果是你，你敢把公司的决策交给ChatGPT吗？
by @Max_means_best #科技圈大小事
今天腾讯开年会，马化腾做了全员演讲，感觉字字句句都在回应外界的一些传闻，有点稳军心的味道了，我简答总结一下：
- 腾讯降本增效，是迫于形势，别马后炮
2022年腾讯的股价暴跌75%，进入寒冬，所以才启动了降本增效，对于AI的投入也因此受到影响——ChatGPT刚好卡在同年问世——直到2025年，腾讯能花在AI上的钱才开始回暖；
- 在AI行业，腾讯的动作确实慢了，正在提速
浑元（模型）和元宝（应用）在2024年底才从TEG转到CSIG事业群，这首先是一个组织效率的问题，然后才是技术问题，对比字节的CEO梁汝波是在2024年初就在反思大公司病了，觉得内部在2023年才开始讨论ChatGPT是很严重的迟滞；
- 技术上，腾讯自研大模型的主要问题在于Infra不足
说人话可能就是，缺卡⋯⋯总之就是在恢复投入之后，给钱给人给资源，中途也成功抽到了姚顺雨这样的SSR，并逐渐摸索出了腾讯的方法论，即「产模不能分离」，模型团队和产品团队要联合做事、共享代码；
- 马化腾锐评豆包和千问，褒贬分明
提到豆包主要是豆包手机，结论是「旗帜鲜明的反对用黑产外挂的形式把手机屏幕信息传到云端，极其不安全、极其不负责任」，提到千问倒是有些赞赏，主要觉得阿里能调动整个阿里生态来服务千问，组织效率很不错，就是「阿里生态的业务并不是所有都是行业里最好的」；
- 微信依然是腾讯的一张底牌，等大招
微信会用介于豆包和千问之间的某种「居中」位置来做全面的Agent生态，慢一点没有错，需要考虑的事情很多，不希望服务方被管道化，还是希望腾讯/微信来做底层，入口交给那些愿意在微信生态里提供AI产品的供应商；
- 元宝在测试自己的社交玩法，微信依然不开放主场
这个今天已经都在测试了，元宝App现在可以拉群，可以导入关系链，可以跟AI一起听歌看剧并随时提问，还通过了第一波10亿现金红包的预算，也效仿阿里让腾讯系的应用接入元宝，全家桶还是香的，这个春节，元神启动！
by @阑夕ོ #科技圈大小事
- 腾讯降本增效，是迫于形势，别马后炮
2022年腾讯的股价暴跌75%，进入寒冬，所以才启动了降本增效，对于AI的投入也因此受到影响——ChatGPT刚好卡在同年问世——直到2025年，腾讯能花在AI上的钱才开始回暖；
- 在AI行业，腾讯的动作确实慢了，正在提速
浑元（模型）和元宝（应用）在2024年底才从TEG转到CSIG事业群，这首先是一个组织效率的问题，然后才是技术问题，对比字节的CEO梁汝波是在2024年初就在反思大公司病了，觉得内部在2023年才开始讨论ChatGPT是很严重的迟滞；
- 技术上，腾讯自研大模型的主要问题在于Infra不足
说人话可能就是，缺卡⋯⋯总之就是在恢复投入之后，给钱给人给资源，中途也成功抽到了姚顺雨这样的SSR，并逐渐摸索出了腾讯的方法论，即「产模不能分离」，模型团队和产品团队要联合做事、共享代码；
- 马化腾锐评豆包和千问，褒贬分明
提到豆包主要是豆包手机，结论是「旗帜鲜明的反对用黑产外挂的形式把手机屏幕信息传到云端，极其不安全、极其不负责任」，提到千问倒是有些赞赏，主要觉得阿里能调动整个阿里生态来服务千问，组织效率很不错，就是「阿里生态的业务并不是所有都是行业里最好的」；
- 微信依然是腾讯的一张底牌，等大招
微信会用介于豆包和千问之间的某种「居中」位置来做全面的Agent生态，慢一点没有错，需要考虑的事情很多，不希望服务方被管道化，还是希望腾讯/微信来做底层，入口交给那些愿意在微信生态里提供AI产品的供应商；
- 元宝在测试自己的社交玩法，微信依然不开放主场
这个今天已经都在测试了，元宝App现在可以拉群，可以导入关系链，可以跟AI一起听歌看剧并随时提问，还通过了第一波10亿现金红包的预算，也效仿阿里让腾讯系的应用接入元宝，全家桶还是香的，这个春节，元神启动！
by @阑夕ོ #科技圈大小事
元宝豪掷10亿，但我感觉豆包已经赢了
周末回了趟老家，这次回去最大的收获，就是不经意间，发现父母都开始用豆包了。
本来聊着其他话题，遇到了问题，他们下意识的反应，“我问问豆包”。
然后熟练的“按住说话”，发送消息给豆包，人机交互和微信一样，豆包就可以准确无误的回答他们的问题。
在震惊我的同时，我也突然意识到，他们用豆包和我日常用Gemini并没有什么区别。
但我觉得自己受益于AI浪潮的时候，他们也光速进化了，科技真的是越来越平权了。
2025年底，坊间传闻豆包的 DAU 已经突破一亿。
如果倒推半年，我可能还会觉得这数据里多少掺了点水分。但此刻，看着父母的操作，我反倒觉得“一亿”这个数字或许还保守了。
虽然阿里前不久猛推千问，把整个阿里系整合，要给千问做嫁衣。
今天元宝也高调宣布，春节要分10亿现金，试图借着春节的流量红利拉动全民体验元宝。
互联网公司做业务，业务陷入瓶颈，总得试一把春节吧。
但我觉得，在 AI 对话 APP 这条赛道上，如果不出现特别大的机会点，某种意义上，豆包已经终结了比赛。
豆包不仅赢了，而且可能赢得相当彻底。
一方面当然是抖音“猛猛推流”的恐怖分发能力。
另一方面，它做出了类似“多邻国”那种从内到外的亲和力，从俏皮的 logo 设计到语音对话的独特腔调，都让人觉得轻松有趣，频频出圈。
比如前不久罗永浩和豆包的那场辩论，精准地击中了当年 Zealer 评测的陈年老梗。
那一刻，让人唏嘘又莫名感动，仿佛时间真的能熨平一切。
这个罗永浩和豆包共同创造的“名场面”，其精彩程度完全不亚于当年的“这是耻辱柱的耻辱”，字节应该给罗永浩打钱。
根据我朴素的经验：一旦某个互联网产品，连我的父母都变成了重度用户，基本就标志着这款产品已经完成了对大众市场的统御，终结了比赛。
元宝的 10 亿现金确实能砸出惊人的下载量，但然后呢？靠什么留存？
去年春节元宝借助 DeepSeek 吸了一大波流量，打得豆包措手不及，事后看，也并没有扭转什么格局。
感觉从什么时候开始，腾讯似乎陷入了一种令人遗憾的路径依赖：
1、新产品想借力微信，微信克制拒绝。
2、新产品只好单打独斗，结果屡战屡败。
3、最后要么销声匿迹，要么被整合进微信的一个角落，可能焕发第二春。
4、而字节对应的产品，借助抖音已经迭代了N个版本，早已跑得不见踪影。
在 AI 对话机器人这一局，豆包确实领先了元宝整整一个大气层。
只靠元宝的力量，10亿现金应该也改变不了什么。
希望微信后面可以力挽狂澜吧。
by @林氪 #科技圈大小事
周末回了趟老家，这次回去最大的收获，就是不经意间，发现父母都开始用豆包了。
本来聊着其他话题，遇到了问题，他们下意识的反应，“我问问豆包”。
然后熟练的“按住说话”，发送消息给豆包，人机交互和微信一样，豆包就可以准确无误的回答他们的问题。
在震惊我的同时，我也突然意识到，他们用豆包和我日常用Gemini并没有什么区别。
但我觉得自己受益于AI浪潮的时候，他们也光速进化了，科技真的是越来越平权了。
2025年底，坊间传闻豆包的 DAU 已经突破一亿。
如果倒推半年，我可能还会觉得这数据里多少掺了点水分。但此刻，看着父母的操作，我反倒觉得“一亿”这个数字或许还保守了。
虽然阿里前不久猛推千问，把整个阿里系整合，要给千问做嫁衣。
今天元宝也高调宣布，春节要分10亿现金，试图借着春节的流量红利拉动全民体验元宝。
互联网公司做业务，业务陷入瓶颈，总得试一把春节吧。
但我觉得，在 AI 对话 APP 这条赛道上，如果不出现特别大的机会点，某种意义上，豆包已经终结了比赛。
豆包不仅赢了，而且可能赢得相当彻底。
一方面当然是抖音“猛猛推流”的恐怖分发能力。
另一方面，它做出了类似“多邻国”那种从内到外的亲和力，从俏皮的 logo 设计到语音对话的独特腔调，都让人觉得轻松有趣，频频出圈。
比如前不久罗永浩和豆包的那场辩论，精准地击中了当年 Zealer 评测的陈年老梗。
那一刻，让人唏嘘又莫名感动，仿佛时间真的能熨平一切。
这个罗永浩和豆包共同创造的“名场面”，其精彩程度完全不亚于当年的“这是耻辱柱的耻辱”，字节应该给罗永浩打钱。
根据我朴素的经验：一旦某个互联网产品，连我的父母都变成了重度用户，基本就标志着这款产品已经完成了对大众市场的统御，终结了比赛。
元宝的 10 亿现金确实能砸出惊人的下载量，但然后呢？靠什么留存？
去年春节元宝借助 DeepSeek 吸了一大波流量，打得豆包措手不及，事后看，也并没有扭转什么格局。
感觉从什么时候开始，腾讯似乎陷入了一种令人遗憾的路径依赖：
1、新产品想借力微信，微信克制拒绝。
2、新产品只好单打独斗，结果屡战屡败。
3、最后要么销声匿迹，要么被整合进微信的一个角落，可能焕发第二春。
4、而字节对应的产品，借助抖音已经迭代了N个版本，早已跑得不见踪影。
在 AI 对话机器人这一局，豆包确实领先了元宝整整一个大气层。
只靠元宝的力量，10亿现金应该也改变不了什么。
希望微信后面可以力挽狂澜吧。
by @林氪 #科技圈大小事
Manus目前最需要关心的法律问题，还不是商务部的技术出口管制。商务部不论批或不批，都会有很强的政治后坐力，可以预期还需要一些时间考虑。但有两个方向的法律风险是确定无疑的：
第一，Manus设立红筹和新加坡架构，大概率没有严格做完37号文和ODI登记，如果追查起来，可能被处以投资金额20%-30%的罚款。
第二，虽然Manus的股东大概率用SPV接收股权转让款，但中国税法有严格的反避税条款，只要创始人还是中国税务居民（不论他们国籍如何），中国的税务机关都有可能直接对税务居民征所得税，股权转让所得的税率大约是20%。
这两项加起来，就算商务部最终批准交易，中国政府也有理由给Manus的股东罚+税近10亿美元。而这都是完全符合现有法律制度的，不需要创设任何新的规范。这些合规制度在平时的执法并不多，但到真的要用的时候，仍然会是可以随时取用的工具。
by @敏大是一只柯基 #科技圈大小事
第一，Manus设立红筹和新加坡架构，大概率没有严格做完37号文和ODI登记，如果追查起来，可能被处以投资金额20%-30%的罚款。
第二，虽然Manus的股东大概率用SPV接收股权转让款，但中国税法有严格的反避税条款，只要创始人还是中国税务居民（不论他们国籍如何），中国的税务机关都有可能直接对税务居民征所得税，股权转让所得的税率大约是20%。
这两项加起来，就算商务部最终批准交易，中国政府也有理由给Manus的股东罚+税近10亿美元。而这都是完全符合现有法律制度的，不需要创设任何新的规范。这些合规制度在平时的执法并不多，但到真的要用的时候，仍然会是可以随时取用的工具。
by @敏大是一只柯基 #科技圈大小事
玩过传奇的老登可能对这个名字还有印象，当年传奇私服火遍全国，随便架个发布页——就是那种密密麻麻的导航链接，每个链接点开就会引流到某个私服的主站——都是日赚斗金的生意，我有朋友写了套网站源码，三个月卖了几百万的收入。
因为实在是过于赚钱，这个灰色产业又衍生出了「黑吃黑」的生意，就是有黑客对每天新上线的传奇私服DDOS，因为基本上第一天对游戏留存是最重要的，玩家要是进不来，很快就会去玩别的，这对私服运营者是非常大的打击，所以绝大多数都会给黑客交保护费，换取「放我一马」。
最多的时候，一个私服甚至需要给7、8家攻击小组同时交保护费，而且交完之后还有利润，你们就知道这有多么暴利啊，这就是游戏商品供给严重不足的时代。
骑士攻击小组是那会儿最出名的一家，你们如果把搜索时间限定在2011年以前，就能在贴吧等古早社区里看到很多对骑士攻击小组的讨论，有好奇有抱怨有羡慕。
骑士攻击小组是在2011年被重庆👮给按了，光是查到的获利就超过了1亿，20个嫌犯，相当于人均产值500万以上，考虑到这些人普遍都是初高中的学历，这个创收能力已经能够比肩大厂了。
而且落网的嫌犯全都交了「数百万到上千万不等的罚金」，所以没有一个人服了实刑，全都缓刑，可见他们的经济有多宽裕，其中主犯胡小伟逃出国了，没被判罚。
根据「财新」的披露，陈志确实是骑士攻击小组的成员，但他不在2011年的抓捕名单里，不知道是提前预判把自己摘出去了，还是他当时还属于小虾米不被重视，总之从骑士攻击小组赚了第一桶金之后，陈志看着自己的昔日同事一个个被抓，就把产业转移到了柬埔寨金边，继续架设私服。
陈志后来一直供养着胡小伟，称他是自己的大哥，是带入网络游戏行业的「引路人」，在胡小伟的指导下，陈志的传奇私服越开越火，还增加了卖装备、赌骰子等新业务，玩私服的真是有福了⋯⋯
从业务链路来看，陈志的「生意」是从私服到网赌再到电诈，利润也是逐层递增，其中网赌App在7年内的获利就有50亿人民币，而这又还只是全部业务里的冰山一角，而在「杀猪盘」等电诈业务，有口供指证每天盈利超过3000万美金。
太黑了。。。
by @阑夕ོ #科技圈大小事
饿了么走进历史：9个印象深刻的片段
今天饿了么App升级后，品牌名彻底没了，变成了淘宝闪购，App内已经几乎找不到饿了么的痕迹了。
陪伴这一代年轻人整整16年，比微信还要早3年的饿了么，变成历史的一部分，接力棒递给了淘宝闪购。今天就聊几个我对饿了么印象深刻的片段。
1、2009年，饿了么诞生于上交大，张旭豪深夜打实况足球，饿了，深夜打电话叫外卖，要么不接，要么不送，于是起心动念，决定做一个外卖网站。
2、饿了么属于PC时代的创业，早期采用的是极为原始的电话订餐+上门收钱+人工与餐厅对账结算的模式，2010年上线了Napos后台系统，餐厅可以通过这套系统管理订单，当时的商业模式是收取佣金和Napos的服务费。
3、为了推广系统绑定商家，因为当时很多餐馆都没有电脑，饿了么不得不二手市场批发廉价台式机，帮老板拉网线、装电脑。被戏称看似是送外卖的，背地里其实是“闵行区最大的二手电脑IT服务商”。
4、饿了么的域名是ele.me，这个域名让我想起了ofo小黄车的官方域名ofo.so，都是校园创业的典型。me是黑山的国家域名，so是索马里的国家域名，虽然很有趣，但都是不入流的域名后缀。
5、类似于扎克伯格的facemash，饿了么也是第一代“增长黑客”，早期为了在交大推广，直接破译了交大BBS论坛的代码，给论坛所有人自动发“站内信”推广，结果被BBS站长全站封杀，屏蔽了“饿了么”三个字。不过这件事也是反向营销，让全校都知道了有一个“被封杀的订餐网站”。
6、2014年，饿了么拿了大众点评8000万美元投资，结果2015年大众点评就和美团合并了，“盟友”突然变成了“最大的敌人”。
7、美团决定做外卖前，一度想的是“直接投饿了么”，但是美团抓取饿了么的数据，对饿了么进去的12个城市的订单量加以排序，发现排名前四的分别是上海、北京、广州和杭州，但是第5名却是福州。
因为福州在中国城市消费排名大概在30名左右，美团由此反向推导出一个关联性结论：“饿了么起码有25个城市都没做好”，这些都是美团的机会，于是美团果断切入外卖市场。这才是真正牛x的数据洞见啊。
8、外卖三国杀的时候，据说百度外卖其实是技术最强的，但因为战略失误，想要做高端白领，不做学生市场，迅速掉队，最后被饿了么5亿美金收购。
饿了么最看重百度的，据说是百度外卖的调度算法代码，对后来饿了么提升配送效率起了关键作用。另外美团王莆中原来就是百度外卖的，据说堪称1号员工。
9、2018年4年，阿里巴巴宣布95亿美金收购饿了么，是中国互联网历史上最大的一笔全现金收购案，至今未被打破。
美团当时对外透风，如果阿里不收，自己可能和饿了么合并，这帮助饿了么顺利卖出了95亿美金的天价，扶上马送一程，还是有感情的。
by @林氪 #科技圈大小事
今天饿了么App升级后，品牌名彻底没了，变成了淘宝闪购，App内已经几乎找不到饿了么的痕迹了。
陪伴这一代年轻人整整16年，比微信还要早3年的饿了么，变成历史的一部分，接力棒递给了淘宝闪购。今天就聊几个我对饿了么印象深刻的片段。
1、2009年，饿了么诞生于上交大，张旭豪深夜打实况足球，饿了，深夜打电话叫外卖，要么不接，要么不送，于是起心动念，决定做一个外卖网站。
2、饿了么属于PC时代的创业，早期采用的是极为原始的电话订餐+上门收钱+人工与餐厅对账结算的模式，2010年上线了Napos后台系统，餐厅可以通过这套系统管理订单，当时的商业模式是收取佣金和Napos的服务费。
3、为了推广系统绑定商家，因为当时很多餐馆都没有电脑，饿了么不得不二手市场批发廉价台式机，帮老板拉网线、装电脑。被戏称看似是送外卖的，背地里其实是“闵行区最大的二手电脑IT服务商”。
4、饿了么的域名是ele.me，这个域名让我想起了ofo小黄车的官方域名ofo.so，都是校园创业的典型。me是黑山的国家域名，so是索马里的国家域名，虽然很有趣，但都是不入流的域名后缀。
5、类似于扎克伯格的facemash，饿了么也是第一代“增长黑客”，早期为了在交大推广，直接破译了交大BBS论坛的代码，给论坛所有人自动发“站内信”推广，结果被BBS站长全站封杀，屏蔽了“饿了么”三个字。不过这件事也是反向营销，让全校都知道了有一个“被封杀的订餐网站”。
6、2014年，饿了么拿了大众点评8000万美元投资，结果2015年大众点评就和美团合并了，“盟友”突然变成了“最大的敌人”。
7、美团决定做外卖前，一度想的是“直接投饿了么”，但是美团抓取饿了么的数据，对饿了么进去的12个城市的订单量加以排序，发现排名前四的分别是上海、北京、广州和杭州，但是第5名却是福州。
因为福州在中国城市消费排名大概在30名左右，美团由此反向推导出一个关联性结论：“饿了么起码有25个城市都没做好”，这些都是美团的机会，于是美团果断切入外卖市场。这才是真正牛x的数据洞见啊。
8、外卖三国杀的时候，据说百度外卖其实是技术最强的，但因为战略失误，想要做高端白领，不做学生市场，迅速掉队，最后被饿了么5亿美金收购。
饿了么最看重百度的，据说是百度外卖的调度算法代码，对后来饿了么提升配送效率起了关键作用。另外美团王莆中原来就是百度外卖的，据说堪称1号员工。
9、2018年4年，阿里巴巴宣布95亿美金收购饿了么，是中国互联网历史上最大的一笔全现金收购案，至今未被打破。
美团当时对外透风，如果阿里不收，自己可能和饿了么合并，这帮助饿了么顺利卖出了95亿美金的天价，扶上马送一程，还是有感情的。
by @林氪 #科技圈大小事
连带着阿里前几天发布的同期财报，说说美团Q3财报的信息。
如果你们还记得，美团发布Q2财报时我也用了「血流成河」来做锐评——后来还被删了——我当时就说，Q2其实还没完全打起来，阿里真正入场是在7月之后，所以和Q3的预期值相比，Q2根本不能算惨。
美团的Q2利润大降89%，看起来很可怕，但至少还是正的，只不过少赚了100多亿，Q3直接由盈转亏，净亏160亿。
比较讽刺的是，因为市场已经很悲观了，预期亏损值在170亿到190亿之间，这个数字反而算是相对偏好的了。
但真正的问题还是出在营收没太大变化，2%的增长在互联网行业几乎等于停滞了，相当于美团掏光了家底，只能勉强守住自己的一亩三分地，维持住同样的市场规模，以前需要的成本和现在需要的成本，已是天人永隔。
说得更细一点，就是UE（每单经济模型）的结构性恶化，一通补贴大战的操作下来，单量越多，亏损越大，有点坟头蹦迪的味道，你们在夏天喝的哪里是奶茶，吸管明明插在美团的血袋里。
阿里的战损比——Q3亏掉差不多360亿——实际更高，但阿里的叙事要比美团「守住地盘」要好看许多，比如帮助淘宝的DAU反超拼多多就很符合市值管理的玩法。
而且阿里比美团要早一步调整UE，几个月前就放风说要从9月开始干预订单质量，这是什么意思呢，就是这场仗要怎么打、什么时候打、什么时候停，全都由阿里来决定，美团只能接团，无权开团。
🍠那边阿里的口碑似乎很差，每次列数据谈事实，都会有人觉得我是在踩美团，但说实话，美团确实需要创造亮点，否则真的没办法找到角度挽尊了，何况我平均每年在美团消费6位数，是美团靠我恰饭的，谢谢。
最关键的是，从核心本地商业（外卖+到店）的收入来看，美团Q3是674亿，同比甚至是下降了3%左右，前面说了，外卖算是守住了，那也应该是同步总体的微增趋势啊，怎么会下降的？
答案是到店业务这块被抖音偷家了⋯⋯抖音这老头子是真坏得很，趁美团在外卖业务上抗压的功夫，把到店团购吃得干干净净，今年预计是60%的增长，来到8000亿的成交额，可以参照的是，美团到店业务去年是1万亿。
只能说明枪易躲，暗箭难防，投资者社区都在等美团利空出尽，我也希望它能重振旗鼓，前几天在北京搞的低租金骑手公寓还挺不错的，但业绩才是最厚重的压舱石。
What does not kill me, makes me stronger.
by @阑夕ོ #科技圈大小事
如果你们还记得，美团发布Q2财报时我也用了「血流成河」来做锐评——后来还被删了——我当时就说，Q2其实还没完全打起来，阿里真正入场是在7月之后，所以和Q3的预期值相比，Q2根本不能算惨。
美团的Q2利润大降89%，看起来很可怕，但至少还是正的，只不过少赚了100多亿，Q3直接由盈转亏，净亏160亿。
比较讽刺的是，因为市场已经很悲观了，预期亏损值在170亿到190亿之间，这个数字反而算是相对偏好的了。
但真正的问题还是出在营收没太大变化，2%的增长在互联网行业几乎等于停滞了，相当于美团掏光了家底，只能勉强守住自己的一亩三分地，维持住同样的市场规模，以前需要的成本和现在需要的成本，已是天人永隔。
说得更细一点，就是UE（每单经济模型）的结构性恶化，一通补贴大战的操作下来，单量越多，亏损越大，有点坟头蹦迪的味道，你们在夏天喝的哪里是奶茶，吸管明明插在美团的血袋里。
阿里的战损比——Q3亏掉差不多360亿——实际更高，但阿里的叙事要比美团「守住地盘」要好看许多，比如帮助淘宝的DAU反超拼多多就很符合市值管理的玩法。
而且阿里比美团要早一步调整UE，几个月前就放风说要从9月开始干预订单质量，这是什么意思呢，就是这场仗要怎么打、什么时候打、什么时候停，全都由阿里来决定，美团只能接团，无权开团。
🍠那边阿里的口碑似乎很差，每次列数据谈事实，都会有人觉得我是在踩美团，但说实话，美团确实需要创造亮点，否则真的没办法找到角度挽尊了，何况我平均每年在美团消费6位数，是美团靠我恰饭的，谢谢。
最关键的是，从核心本地商业（外卖+到店）的收入来看，美团Q3是674亿，同比甚至是下降了3%左右，前面说了，外卖算是守住了，那也应该是同步总体的微增趋势啊，怎么会下降的？
答案是到店业务这块被抖音偷家了⋯⋯抖音这老头子是真坏得很，趁美团在外卖业务上抗压的功夫，把到店团购吃得干干净净，今年预计是60%的增长，来到8000亿的成交额，可以参照的是，美团到店业务去年是1万亿。
只能说明枪易躲，暗箭难防，投资者社区都在等美团利空出尽，我也希望它能重振旗鼓，前几天在北京搞的低租金骑手公寓还挺不错的，但业绩才是最厚重的压舱石。
What does not kill me, makes me stronger.
by @阑夕ོ #科技圈大小事
晚点LatePost昨天发了一篇Kimi和MiniMax的近况报道，感觉现在也只有这家媒体还在关注「AI六小龙」了，自从巨头下场开始规模化投放之后，独立AI公司的生存空间已被蚕食殆尽了，月之暗面和MiniMax是其中尚且存有活路的两家，确实值得多写写。
简单总结如下：
- 月之暗面和MiniMax很像，都在全尺寸路线上摇摆过，Kimi成功之后，月之暗面尝试过复现Sora的视频效果，但一直没有达到预期，出海产品也相继关停，MiniMax想学字节做App工厂，推了Talkie、星野、海螺等2C产品，却不具备字节的工业化获客体系，于是这两家公司都承担了很高的试错成本；
- 去年是中国大模型行业士气最低的时期，投资机构失去耐心，要求看到DAU的直观指标，倒逼创业公司进入了和豆包这种无限弹药的产品拼消耗的赛道，「打不过，但不能停」成了普遍心态，而投资人之间的议程也变成了卖股份，信心层面的亏空巨大；
- MiniMax本来并不想主打视频模型，然而海螺生成视频的能力在海外爆火，反过来影响了管理层的注意力，开始变得「既要又要」——既要增长，又不要色情生成场景的流量——结果受困于审核力度的调整，「一健康就不增长」；😅
- 不夸张的说，DeepSeek救了整个行业，不只是因为它本身创造的增长奇观，更在于用无可辩驳的说服力，推翻了「只有买量才是唯一出路」的共识，月之暗面放弃在K1上继续雕花，毕其功于一役的开发出了口碑甚好的K2，MiniMax也用新模型M2重回舞台中央，而且K2和M2都选择了开源，为两家公司成功续命；
- 亲力纠偏且初见成效的结果是让月之暗面和MiniMax回归了创始人依赖直觉的治理模式，在一定程度上能够抵御噪音，杨植麟会反思早期内部有员工提出长文本建议，但被以「这是工程的活儿，不是技术」为由否决了，直到Anthropic的Claude以50万上下文的处理能力震动行业，Kimi这才确定了长文本作为共识，所以杨植麟现在会特别重视能够新想法的员工；
- 相比之下，MiniMax的创始人闫俊杰会更「严酷」一些，他说只要认为不是同路人的同事，自己会亲自请走，绝不容忍，MiniMax对齐业务的第一任负责人甚至因为和他激辩技术路线，直接被降职成了普通工程师，在如此管理风格下，MiniMax的早期一百名员工已经走了一半左右；
- 如今，OpenAI在一级市场的估值超过了5000亿美金，xAI和Anthropic的估值也在2000亿美金上下，而月之暗面和MiniMax的估值都停滞在了40亿美金的量级，这让当初争论不休的那个问题——谁能成为中国的OpenAI——变得没有意义了；
- 阿里曾经直接或间接的投资了「AI六小龙」里的五家，但在全力发展自家的大模型以来，这些战略投资都不重要了，类似的转变也发生在字节、腾讯等巨头身上，与其把钱交给创业公司去烧，不如自己供血内部消化，不再相信AI是一场代理人战争；
- 月之暗面开了新一轮的融资，MiniMax要去香港上市，在解决掉短期的战略摇摆问题之后，它们依然逃不过缺钱这个长期的生存问题，需要的是可能十倍于当前公司体量的资本注入，才有机会进入下一轮竞争周期，但钱从哪里来、又为什么要给它们，会是一个相当复杂的自证过程。
by @阑夕ོ https://mp.weixin.qq.com/s/cO3JugEoOWfJ7MCHBSWwRg #科技圈大小事
简单总结如下：
- 月之暗面和MiniMax很像，都在全尺寸路线上摇摆过，Kimi成功之后，月之暗面尝试过复现Sora的视频效果，但一直没有达到预期，出海产品也相继关停，MiniMax想学字节做App工厂，推了Talkie、星野、海螺等2C产品，却不具备字节的工业化获客体系，于是这两家公司都承担了很高的试错成本；
- 去年是中国大模型行业士气最低的时期，投资机构失去耐心，要求看到DAU的直观指标，倒逼创业公司进入了和豆包这种无限弹药的产品拼消耗的赛道，「打不过，但不能停」成了普遍心态，而投资人之间的议程也变成了卖股份，信心层面的亏空巨大；
- MiniMax本来并不想主打视频模型，然而海螺生成视频的能力在海外爆火，反过来影响了管理层的注意力，开始变得「既要又要」——既要增长，又不要色情生成场景的流量——结果受困于审核力度的调整，「一健康就不增长」；😅
- 不夸张的说，DeepSeek救了整个行业，不只是因为它本身创造的增长奇观，更在于用无可辩驳的说服力，推翻了「只有买量才是唯一出路」的共识，月之暗面放弃在K1上继续雕花，毕其功于一役的开发出了口碑甚好的K2，MiniMax也用新模型M2重回舞台中央，而且K2和M2都选择了开源，为两家公司成功续命；
- 亲力纠偏且初见成效的结果是让月之暗面和MiniMax回归了创始人依赖直觉的治理模式，在一定程度上能够抵御噪音，杨植麟会反思早期内部有员工提出长文本建议，但被以「这是工程的活儿，不是技术」为由否决了，直到Anthropic的Claude以50万上下文的处理能力震动行业，Kimi这才确定了长文本作为共识，所以杨植麟现在会特别重视能够新想法的员工；
- 相比之下，MiniMax的创始人闫俊杰会更「严酷」一些，他说只要认为不是同路人的同事，自己会亲自请走，绝不容忍，MiniMax对齐业务的第一任负责人甚至因为和他激辩技术路线，直接被降职成了普通工程师，在如此管理风格下，MiniMax的早期一百名员工已经走了一半左右；
- 如今，OpenAI在一级市场的估值超过了5000亿美金，xAI和Anthropic的估值也在2000亿美金上下，而月之暗面和MiniMax的估值都停滞在了40亿美金的量级，这让当初争论不休的那个问题——谁能成为中国的OpenAI——变得没有意义了；
- 阿里曾经直接或间接的投资了「AI六小龙」里的五家，但在全力发展自家的大模型以来，这些战略投资都不重要了，类似的转变也发生在字节、腾讯等巨头身上，与其把钱交给创业公司去烧，不如自己供血内部消化，不再相信AI是一场代理人战争；
- 月之暗面开了新一轮的融资，MiniMax要去香港上市，在解决掉短期的战略摇摆问题之后，它们依然逃不过缺钱这个长期的生存问题，需要的是可能十倍于当前公司体量的资本注入，才有机会进入下一轮竞争周期，但钱从哪里来、又为什么要给它们，会是一个相当复杂的自证过程。
by @阑夕ོ https://mp.weixin.qq.com/s/cO3JugEoOWfJ7MCHBSWwRg #科技圈大小事
真的太妙了，这是真正的AI增长黑客，懂模型的发展趋势，从产品、增长各个环节来撬动模型的红利杠杆。
之前我提过，模型首发就是流量红利，但我只做到了最快时间接入新模型，产品框架上最大化释放模型的能力，给用户限免使用。但我没想到还可以通过买域名的方式做增长，路子很野，但很有效，而且是对上面这句话的更加深入的理解。
佩服Youware团队，虽然偏大厂背景，但是已经不再循规蹈矩地做事。
补充一个信息，gemini.com在2015年就被Winklevoss 兄弟的加密货币交易所买了，谷歌的Gemini模型是2023年底发布，迫于无奈，Google 只能用gemini.google.com这个子域名，今年的Gemini流量大增，这个加密货币真的躺赚了好多免费流量
by @Kenny_肯尼 #科技圈大小事
毫无意外的，淘宝闪购和饿了么，这一套班子、两块牌子，很快就要「二合一」。淘宝闪购，未来将成为阿里唯一的外卖+即时零售品牌招牌。
目前还没有官宣，只是已经有部分用户的饿了么App收到灰度更新，淘宝闪购四个大字占据了图标上的绝对主体，目测App的正式更名也只是时间问题了。
之所以说这件事情并不意外，是因为此前的双品牌结构看起来确实有些拧巴了，明明已经打通了供给和履约，对外依然有「淘宝闪购提供补贴，饿了么提供履约支持」这类要在两个品牌露出上端水的拗口解释。
不过可以理解的是，在打仗的时候，一切以战线为优先，而在「外卖大战」进入新一轮格局形势后，重新定位品牌的空间和价值，理所应当。
这是一个「自然而然，水到渠成」的选择。
我们可以稍微回顾淘宝闪购是怎么一步步在即时零售市场占据主体性的：
今年4月，淘宝站内原本服务于即时零售的「小时达」正式升级为「淘宝闪购」，并拿到了淘宝App的一级入口，全面接入饿了么供给和服务；
到了5月，淘宝闪购在小长假期间提前全量上线，开始发放大额红包以促日活，并火速签下了汪苏泷作为代言人；
再到7月，淘宝闪购拿出了500亿的巨额补贴，高调加入「外卖大战」，直接把京东和美团的Q3利润打成骨折；
最后是8月，蒋凡在财报会议上发出阶段性胜利的定调，宣布单日1.2亿订单的峰值，在外卖行业打出了「坐二望一」的地位；
⋯⋯
整个过程看起来大兴土木，其实只用了半年不到的时间，淘宝闪购的心智就已经立了起来。
比如在相关话题的评论区，网友已经普遍将「闪购」这个词默认为淘宝闪购，而不是更早提出闪购这个概念的美团闪购，这很有意思。
不是说美团做得不如阿里，恰恰相反，是美团在外卖上过于深入了，才会削弱闪购业务的品牌认知。
就像一个用户在美团外卖上分别点了一份麦当劳和一根充电线，他很难分得清楚，前者出自美团外卖的业务，后者出自美团闪购的业务，在他看来，这都是自己下了一单外卖。
但淘宝闪购之于淘宝，却不是这样的关系，淘宝是快递电商的模式，是要去拆包裹的，而淘宝闪购是骑手小哥送货上门，是淘宝新开通的外卖服务。
这就导致了，虽然淘宝闪购是一个更新的品牌，但是因为它没有历史包袱的混淆，在落地上更加丝滑流畅，便于理解。
理解了这个必然发生的结果，也就能够理解阿里需要扬长避短的考虑。
虽然有点暴论，但我还是想说，在被美团常年压着打的发展史里，饿了么已经印上了「万年老二」的钢印，甚至难洗刷一种战败主义的悲壮标签。
甚至行业内都有默认的传言，声称美团故意留着饿了么，是不想加深市场垄断的嫌疑。
所以这么些年来，市场来观察饿了么在阿里的盘子里——资产属性就一直大于业务属性，否则也不会隔三差五就出现要卖给抖音的小道消息了。
在历次所谓的「误报」辟谣里，阿里对于饿了么是优质资产的标准判断很明确：这是重要战略性业务。尤其花了18年积累下来的本地履约网络更是非卖品。
所以各路消息也说，收购方看重的也是后者，所以双方始终谈不拢，大家对于真正值钱的是什么，有着高度一致的看法。
所以自从开打「外卖大战」以来，其实可以看出饿了么品牌的对外表达是在逐步淡化的：一方面是它必须出现在整个体系里，输送供给、流量和配送等资源，另一方面它又不再是这个周期的品牌主角，时刻注意不要「抢戏」。
即使要讲故事，也不会是重新武装饿了么去和美团开战的剧本，这多少有些「我打宿傩」的幽默感，真正高燃的剧情，是淘宝拿着9亿月活下场，最后还给电商业务挣了1亿新增用户。
什么叫他妈的惊喜？这就是了。
其实从前段时间的骑手换装就能看出，新款工装已经由淘宝闪购占据了绝对核心的上身部分，而饿了么是和菜鸟、速卖通一起并列，主次分明。
哲学上的「忒修斯之船」就是如此造出来的，从一个铁钉开始逐渐替换，直至每一块甲板都是新的，那么这艘船，还是不是之前的忒修斯号？
显然，阿里站在了霍布斯而非亚里士多德的一边，霍布斯的唯物主义认为，物质构成大于符号意义，新船就应该用新的名字。
无论是马云提出的「回归淘宝」主战略，还是吴泳铭为淘宝设计的「大消费平台」愿景，用这个历经淬炼的国民级品牌，来为闯入增量市场提供确定性，都是相当聪明的一步棋。
除了适合构建外部的消费者心智以外，在内部组织的调度上，淘宝闪购这种一号位工程的名头，也远比饿了么要好使。
尤其是考虑到还和美团有着旷日持久的竞争，用淘宝背书，意味着恒产者有恒心，这在争取代理商的信任方面，百利无害。
据我所知，在暑期档的「外卖大战」期间，已经有一些代理商先表示，希望改用淘宝闪购作为店头物料，这对他们商业生态和合作拓展，都是有帮助的。
腾笼换鸟，笼不重要，重要的是，鸟要飞得更快。
by @阑夕ོ #科技圈大小事
目前还没有官宣，只是已经有部分用户的饿了么App收到灰度更新，淘宝闪购四个大字占据了图标上的绝对主体，目测App的正式更名也只是时间问题了。
之所以说这件事情并不意外，是因为此前的双品牌结构看起来确实有些拧巴了，明明已经打通了供给和履约，对外依然有「淘宝闪购提供补贴，饿了么提供履约支持」这类要在两个品牌露出上端水的拗口解释。
不过可以理解的是，在打仗的时候，一切以战线为优先，而在「外卖大战」进入新一轮格局形势后，重新定位品牌的空间和价值，理所应当。
这是一个「自然而然，水到渠成」的选择。
我们可以稍微回顾淘宝闪购是怎么一步步在即时零售市场占据主体性的：
今年4月，淘宝站内原本服务于即时零售的「小时达」正式升级为「淘宝闪购」，并拿到了淘宝App的一级入口，全面接入饿了么供给和服务；
到了5月，淘宝闪购在小长假期间提前全量上线，开始发放大额红包以促日活，并火速签下了汪苏泷作为代言人；
再到7月，淘宝闪购拿出了500亿的巨额补贴，高调加入「外卖大战」，直接把京东和美团的Q3利润打成骨折；
最后是8月，蒋凡在财报会议上发出阶段性胜利的定调，宣布单日1.2亿订单的峰值，在外卖行业打出了「坐二望一」的地位；
⋯⋯
整个过程看起来大兴土木，其实只用了半年不到的时间，淘宝闪购的心智就已经立了起来。
比如在相关话题的评论区，网友已经普遍将「闪购」这个词默认为淘宝闪购，而不是更早提出闪购这个概念的美团闪购，这很有意思。
不是说美团做得不如阿里，恰恰相反，是美团在外卖上过于深入了，才会削弱闪购业务的品牌认知。
就像一个用户在美团外卖上分别点了一份麦当劳和一根充电线，他很难分得清楚，前者出自美团外卖的业务，后者出自美团闪购的业务，在他看来，这都是自己下了一单外卖。
但淘宝闪购之于淘宝，却不是这样的关系，淘宝是快递电商的模式，是要去拆包裹的，而淘宝闪购是骑手小哥送货上门，是淘宝新开通的外卖服务。
这就导致了，虽然淘宝闪购是一个更新的品牌，但是因为它没有历史包袱的混淆，在落地上更加丝滑流畅，便于理解。
理解了这个必然发生的结果，也就能够理解阿里需要扬长避短的考虑。
虽然有点暴论，但我还是想说，在被美团常年压着打的发展史里，饿了么已经印上了「万年老二」的钢印，甚至难洗刷一种战败主义的悲壮标签。
甚至行业内都有默认的传言，声称美团故意留着饿了么，是不想加深市场垄断的嫌疑。
所以这么些年来，市场来观察饿了么在阿里的盘子里——资产属性就一直大于业务属性，否则也不会隔三差五就出现要卖给抖音的小道消息了。
在历次所谓的「误报」辟谣里，阿里对于饿了么是优质资产的标准判断很明确：这是重要战略性业务。尤其花了18年积累下来的本地履约网络更是非卖品。
所以各路消息也说，收购方看重的也是后者，所以双方始终谈不拢，大家对于真正值钱的是什么，有着高度一致的看法。
所以自从开打「外卖大战」以来，其实可以看出饿了么品牌的对外表达是在逐步淡化的：一方面是它必须出现在整个体系里，输送供给、流量和配送等资源，另一方面它又不再是这个周期的品牌主角，时刻注意不要「抢戏」。
即使要讲故事，也不会是重新武装饿了么去和美团开战的剧本，这多少有些「我打宿傩」的幽默感，真正高燃的剧情，是淘宝拿着9亿月活下场，最后还给电商业务挣了1亿新增用户。
什么叫他妈的惊喜？这就是了。
其实从前段时间的骑手换装就能看出，新款工装已经由淘宝闪购占据了绝对核心的上身部分，而饿了么是和菜鸟、速卖通一起并列，主次分明。
哲学上的「忒修斯之船」就是如此造出来的，从一个铁钉开始逐渐替换，直至每一块甲板都是新的，那么这艘船，还是不是之前的忒修斯号？
显然，阿里站在了霍布斯而非亚里士多德的一边，霍布斯的唯物主义认为，物质构成大于符号意义，新船就应该用新的名字。
无论是马云提出的「回归淘宝」主战略，还是吴泳铭为淘宝设计的「大消费平台」愿景，用这个历经淬炼的国民级品牌，来为闯入增量市场提供确定性，都是相当聪明的一步棋。
除了适合构建外部的消费者心智以外，在内部组织的调度上，淘宝闪购这种一号位工程的名头，也远比饿了么要好使。
尤其是考虑到还和美团有着旷日持久的竞争，用淘宝背书，意味着恒产者有恒心，这在争取代理商的信任方面，百利无害。
据我所知，在暑期档的「外卖大战」期间，已经有一些代理商先表示，希望改用淘宝闪购作为店头物料，这对他们商业生态和合作拓展，都是有帮助的。
腾笼换鸟，笼不重要，重要的是，鸟要飞得更快。
by @阑夕ོ #科技圈大小事
