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2026年2月9日
🌍资讯快读
1、出口民调显示日本执政联盟将获得众议院过半议席
https://www.jiemian.com/article/13992039.html
2、每天预警8800万次,这个AI在悄悄救人
https://www.pingwest.com/a/311375
3、多地宣布春节期间机关单位内部停车场向社会免费开放
https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_32559517
4、缅北明家犯罪集团首要分子明珍珍当庭忏悔,视频曝光
https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_32562788

👬即刻镇小报
1、来自秋芝整理的相关 Skill 网站
https://m.okjike.com/originalPosts/69815b74c5a1d4e6497608a2
2、巴菲特2026年首次分享,有条被忽视的忠告
https://m.okjike.com/originalPosts/6981b2dfc5a1d4e6497e804f
3、不管是职场还是生活,持有一个原则就不会太糟
https://m.okjike.com/originalPosts/698533fc9f3cd84f651f2061
4、先留一点70°N的回忆
https://m.okjike.com/originalPosts/69886b3525bae5661233124e

今日即刻镇小报内容来自 @王老禅头 @广屿Ocean @瓦恁 @郭婉瓢盆 ,感谢以上即友的创作与分享。 #一觉醒来发生了什么
因为和拾象业务比较接近,最近还集中听了五六期 a16z Growth 负责人 David George 的播客。

他们是这一波 AI 浪潮里下注最狠、赢面最大的基金之一。

投出了过去 5 年最顶级的名单:OpenAI, SpaceX, Databricks, Figma, Stripe, 还有新一代的明星公司 Cursor, Harvey 和 Abridge。

记几个有意思的点:

1. David George 观察到,90% 的成长期投资人花了 90% 的时间在研究商业模式。

但实际上,在他上百次投资生涯中,他从来没有因为「商业模式更漂亮」而拿到过超额回报。

真正的 Alpha,几乎全部来自于对 TAM 的非共识判断。

David 说,a16z growth 的讨论会关注点是非常不一样的,这在第一次参会时曾经给他带来了极大的震撼。

大家并不怎么热衷于讨论「下行保护」、「如果失败了怎么办?」,相反,整个房间的人都在激辩两个核心问题:

1) 关于这个市场,我们要知道什么别人不知道的秘密?
2) 为什么这个东西有可能变得比现在大得多?

Roblox 就是一个典型的例子,当时的共识是:它是一个儿童游戏。

而带来 upside 的非共识是:它有潜力成为一个远大于游戏的、面向更广泛人群的共同体验平台(co-experience platform)。

Figma 也是一样,传统视角是,全世界只有这么多设计师,哪怕这些人全付费了,Figma 当时的估值也太贵了。

而 David 当时意识到,设计师对工程师的比例正在翻倍,且未来前端工程师也会更多参与设计工作。这会带来一个比传统定义大 10 倍的市场机会。

2. David 提到,他们现在最迷恋的一类创始人画像,叫「Technical Terminator」。

也就是技术出身,但同时拥有极强的好胜心和商业进化能力的人。

他们坚信,教一个技术天才如何做生意,比教一个生意人如何搞技术创新,要容易得多。

(事实上,a16z 的整个架构就是为了投资那些「搞出了产品突破或工程奇迹的人」,然后帮他们补齐商业短板。)

但他特别提到,这里的 Technical Terminator 不一定是一个看起来强势的人。

以 Figma 的 CEO Dylan Field 为例,他是整个科技圈最 Nice 的人之一,说话温和,看起来甚至有点害羞。但实际上,他内心极其残酷地好胜。

Roblox 的创始人 Dave Baszucki 也是,典型的安静技术流,但实际极度痴迷于市值的反馈。

所以,不要被创始人外向或内向的表象所迷惑。核心要看他是否对「赢」有一种根深蒂固的执念。有些人的野心是写在脸上的,有些人的野心是写在代码和财报里的。

(就像我们也听过很多人这样遗憾地评价他们当初为什么看错了张一鸣)

3. 对于 AI 市场的终局,David 引用了一部老电影《拜金一族》里的经典桥段来形容他对 Winner-Take-All 的信仰:

一家房地产销售办公室里,一个顶尖销售指着一块写着业绩比赛的板子,宣布接下来的游戏规则:

- 业绩第一名:收获一辆凯迪拉克(占据 80% 的市值)
- 第二名:一套牛排刀(只能喝汤)
- 第三名:You're fired

除了底层大模型能像云厂商一样容纳几家巨头共存,在应用层,往往没有后几名的位置。 Salesforce 没有第二名,Notion 没有第二名,Google、Facebook 更没有第二名。

David 搬来了一个网络科学的理论:Preferential Attachment。

在科技领域,即使不是网络效应型业务,仅仅作为市场领导者本身,也会产生一种物理学般的引力。最优秀的人才、最多的资本、最好的合作伙伴都会自动向你靠拢。资源会优先依附于现有的强节点。

现在法律 (Harvey)、医疗 (Abridge) 等垂直 AI 市场已经出现了非常明显的头部效应。这也是为什么 a16z Growth 愿意在看起来很贵的估值下押注头部公司,他们目前的平均入场估值大约是 21x Revenue。

虽然他最近经常面临 LP 的灵魂拷问 ——「我们是不是在 AI 泡沫里?」

并且 David 确实认为 —— yesss,市场已经过热了,但他同时相信,10 年后,这波浪潮里一定会诞生一批真正伟大的公司。相比于纠结现在的估值是贵了 20% 还是 30%,「留在场上」才是最重要的。

而且,如果你投中了那个凯迪拉克,增长的持久性会被市场严重低估。

他发现,当公司增长率超过 30% 时,市场往往无法充分定价这种增长带来的价值。

比如,2009 年分析师对 Apple 2013 年表现的预测,最终比实际情况整整低了 3 倍,即便是全球被研究最透彻的公司,增长依然会被低估。

在这种框架下,如果一家公司能保持 112% 的年增长率(当下 a16z Growth 投资组合的平均数),哪怕现在付 21 倍 P/S 也是划算的。比起买 15 倍 EBITDA 但只增长 12% 的传统企业,买昂贵的高增长其实风险更低。

4. 大家都想知道 AI Startup 怎么干掉巨头。David 给了一个相对可操作的判断标准,想要颠覆这些巨头,不能只做一点点优化,最好是在三个维度同时冲锋。他将颠覆的威力按从大到小排列:

1)商业模式的转变:比如从「按人头付费」变成「按结果付费」,这是巨头最难转身的地方。
2)创新的 UI:彻底改变交互方式,比如,让产品变得更 Proactive。
3)全新的数据源:拥有巨头拿不到的数据。

如果一家创业公司能同时做到这三点(Unique Data + New UI + New Business Model),胜率会明显上升。

同时,a16z 的另一个 GP Anish 补充说,他们认为,2026 年,2C 领域会有像当年 App Store 一样的爆发机会,一年后,会有多家拥有 1 亿用户的消费级公司诞生。

他给出了一个判断消费级市场爆发的公式,一般具备三点要素:

1)新技术:显然是 AI。

2)新分发渠道:目前有三个信号——
- OpenAI Apps SDK:也就是 OpenAI 开始鼓励大家在 ChatGPT 里做小应用,这些应用可以直接利用 OpenAI 的入口、记忆能力和 connector,自动获得分发流量。
- Apple Mini-apps:苹果最近开始支持 Mini-apps 生态,甚至为了鼓励开发者,把抽成从 30% 降到了 15%。
- Group Chat: OpenAI 刚开始推群聊功能,Moltbook 也横空出世。一旦 AI 进入群聊,社交传播的裂变效应会大大加速。

3)新消费者行为:这一点是最容易被忽视的。移动互联网初期,大家都说「绝对没人愿意分享实时位置,太隐私了」。结果现在大家经常跟朋友共享位置,没人拿它当个事儿。
所以,现在觉得奇怪的行为(比如把 AI 接入群聊、让 AI 代替自己 social),三年后可能都是常态。

除此之外,David 个人还特别看好一个新赛道 —— Personal Health Management (个人健康管理)。
他认为,AI 的进步会解决很多现实问题,人们对生命的珍视会达到前所未有的高度。但今天的医疗体系更偏事后治疗,缺乏事前管理。

想象一下,有一个 AI 助手全天候监测你的健康数据,当你拿起一块饼干时,它能告诉你「这块饼干会让你折寿 17 分钟」。

这种能主动解释每一个生活决策对健康影响的 Agent,会是 2C 领域尚未爆发的巨大机会。

by @Celia. #AI探索站
2026年2月8日
🌍资讯快读
1、中国篮协将建立群众赛事违规违纪惩戒机制,对发生严重赛风赛纪问题省市实行“一票否决”
https://www.jiemian.com/article/13990925.html
2、国家税务总局:2月25日起可预约办理2025年度个税汇算
https://www.jiemian.com/article/13990168.html
3、我国首次明确培育三类数据流通服务机构,助力“人工智能+”行动
https://www.jiemian.com/article/13990194.html
4、韩国非洲猪瘟疫情蔓延
https://www.jiemian.com/article/13991199.html

👬即刻镇小报
1、一条来自心理学的建议
https://m.okjike.com/originalPosts/6987017f25bae566120f4668
2、戒掉生活中的粘稠感
https://m.okjike.com/originalPosts/6984bd33800201ac68aa5206
3、在《巴菲特致股东的信》那个共读群,有群友提了一个很棒的问题
https://m.okjike.com/originalPosts/6984328325bae56612cba371
4、PDD几年前一直流行一个逻辑,就是黄铮的那篇《把资本主义倒过来》里的理念
https://m.okjike.com/originalPosts/69835a8525bae56612b7f6e2

今日即刻镇小报内容来自 @春溪 @爱吃宵夜有错吗 @携隐Melody @徐冲浪 ,感谢以上即友的创作与分享。 #一觉醒来发生了什么
冷知识,爱泼斯坦都在佛山买家具

所以,大家现在知道买家具要去哪里了吗?

by @Yibie #无用但有趣的冷知识
关于马化腾在腾讯年会上点评各个事业群时说「IEG强得有点可怕」,这里有一个更直观的数据:

随便截了昨天的App Store畅销榜排名,前10里有7个是腾讯的游戏产品,另外还有2个也是腾讯的App,只有抖音一根独苗。

by @阑夕ོ #科技圈大小事
2026年2月7日
🌍资讯快读
1、预制菜将迎首个国标
https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_32550585
2、网信部门对快手平台依法作出处罚
https://www.jiemian.com/article/13988459.html
3、全国实现生育津贴直接发放至个人
https://www.jiemian.com/article/13984576.html
4、苹果官宣进军AI硬件领域,首款AI眼镜有望今年亮相
https://www.pingwest.com/w/311359

👬即刻镇小报
1、大家一定要在年轻的时候重视起身体健康来,一定要越早重视起来。
https://m.okjike.com/originalPosts/69847ae09f3cd84f650ea743
2、咨询,炒股、企业经营与人生大事:决策的背后
https://m.okjike.com/originalPosts/69843cadc5a1d4e649ba2129
3、微信封杀元宝一点儿都不意外,意外的反而是为什么到了第4天才动手
https://m.okjike.com/originalPosts/69842bbadc1b9d09e13da9ba
4、金钱买不来幸福
https://m.okjike.com/originalPosts/6984d9f6800201ac68acf4d9
5、被人民日报表扬的瓦屋山有多绝冬天真的美哭
https://m.okjike.com/originalPosts/6984a14a800201ac68a7f032

今日即刻镇小报内容来自 @西里森森 @小马宋 @阑夕ོ @莫唯书Mark @出逃旅行的煎饼 ,感谢以上即友的创作与分享。 #一觉醒来发生了什么
为什么Anthropic可以一己之力带动北美SaaS股暴跌

一个身边的例子
完全不懂代码的商学院研究生同学已经可以用Claude Code自己做出非常复杂的投资决策产品了(还上了langchain GraphRAG milvus)

by @西元Levy #你不知道的行业内幕
2026年2月6日
🌍资讯快读
1、宁波通报小洛熙事件调查结果:一级甲等医疗事故,吊销主刀医师执业证书
https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_32540700
2、史上最智能奥运会:阿里千问大模型成米兰冬奥官方AI
https://www.pingwest.com/w/311320
3、小米汽车将辅助驾驶安全里程门槛降至300公里
https://www.jiemian.com/article/13982668.html
4、美团:拟7.17亿美元收购叮咚
https://www.jiemian.com/article/13982708.html
5、盖茨首次回应涉性丑闻:后悔认识爱泼斯坦,但未与女性发生不正当关系
https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_32534981

👬即刻镇小报
1、一定要多练表达能力,输出能力。二是要多看,多吸收信息。
https://m.okjike.com/originalPosts/69833b9f9f3cd84f65f13bb6
2、现在很多做AI的同行,工作里的“无力感”正在超过“兴奋感”。
https://m.okjike.com/originalPosts/6982f5efc5a1d4e6499bda06
3、在打脸中进步
https://m.okjike.com/originalPosts/6982c381800201ac687b0ff9
4、有太多思维幼稚的人,正挥霍掉自己辛苦攒的钱
https://m.okjike.com/originalPosts/6982fa72c5a1d4e6499c4e80

今日即刻镇小报内容来自 @西蓝发 @莫唯书_Mark @小马宋 @广屿Ocean ,感谢以上即友的创作与分享。 #一觉醒来发生了什么
脸皮薄的人借钱出去,最怕的就是时间久了自己都忘了细节,又不好意思开口问。

最近在这个小程序上记了几笔。没别的花哨功能,就是个纯粹的私人备忘录。
不需要对方确认,也不发通知,更不需要登录注册。

自己记下来,心里有个底,这种安安静静的“单机”体验反而挺让人安心的。 #产品雷达
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